La Banque de Bohai, une nouvelle expérience

— La Banque de Bohai est la première banque commerciale par actions créée depuis le gel de l’établissement de banques de ce genre en 1996 en Chine, et la première qui introduit un partenaire étranger dans son étape préliminaire.

Tan Wei

Selon le témoignage des premiers ministres chinois et britannique, Wen Jiabao et Tony Blair, les actionnaires de la nouvelle banque ont officiellement signé l’accord le 6 septembre à Beijing, démarrant ainsi l’étape préparatoire de l’ouverture prévue pour le début de 2006.

Le 29 octobre 2003, avec l’autorisation du Conseil des affaires d’État, les initiateurs ont commencé les préparatifs de l’établissement de la Banque de Bohai. Puis, un protocole d’accord a été signé avec Standard Chartered Bank le 23 septembre 2004. Ensuite, le plan de travail approuvé par l’Autorité de régulation bancaire de Chine le 30 décembre 2004, et par le Conseil des affaires d’État en janvier 2005.

De source bien informée, le capital total de la nouvelle banque est de cinq milliards de yuans. Les fondateurs ont acheté toutes les actions en argent liquide. Son siège social est situé dans la nouvelle zone d’exploitation de Binhai à Tianjin. Elle est autorisée à établir des succursales dans les principales régions économiques du pays dont les deltas de la rivière des Perles et du Yangtse.

Après avoir effectué une enquête à Tianjin, la Commission nationale pour le développement et la réforme a affirmé que dans les quinze années à venir, l’État accordera à la zone de Binhai la même attention qu’il a accordée à Shenzhen et à Pudong dans les années 1980 et 90, dans le but d’entraîner le développement économique dans la baie de Bohai et de renverser la situation économique du pays où le Sud se développe plus vite que le Nord. La transformation et l’optimisation de la structure sectorielle, l’exploitation générale des deux rives de la rivière Haihe et la naissance de la nouvelle zone de Binhai ont attiré récemment plus de 200 milliards de yuans d’investissements à Tianjin. On y compte déjà 22 sociétés cotées en Bourse. La Banque de Bohai a sans doute perçu cette occasion. D’après des experts, elle deviendra le vaisseau financier de la troisième zone économique de Chine.

La réforme du système bancaire appelle sa création

Lors d’une conférence de presse le 6 septembre, les sept actionnaires de la Banque de Bohai se sont enfin manifestés. Tianjin TEDA Holding est le plus grand actionnaire détenant 25 % du capital de la banque. Avec un actif de 50 milliards de yuans, TEDA est le plus grand portefeuille national à Tianjin.

À la Conférence de presse du 6 septembre étaient présents Gareth Bullock, membre du c.a. de Standard Chartered, Bryan Sanderson, président de Standard Chartered, Cui Jindu, maire adjoint de Tianjin, Yang Zilin, futur président du conseil d'administration de la Banque de Bohai, et Liu Huiwen, président de Tianjin TEDA Holding. Photo: Chen Jianli

Par le biais de sa filiale hongkongaise, Standard Chartered de Hongkong, le groupe britannique Standard Chartered est devenu le deuxième actionnaire et le seul investisseur étranger de la banque, avec 19,99 % du capital, soit 123 millions de USD.

Les cinq autres investisseurs sont le groupe COSCO (China Ocean Shipping Company),13,67 % du capital total ; le groupe Baosteel de Shanghai et la SDIC ( Société nationale de développement et d’investissement), 11,67 %; la Société de fiducie et d’investissement de Tianjin, 10 % en absorbant les capitaux des personnes physiques, et Tianjin Shanghui Investissement Holding, 8 % investi par des entreprises privées. La nouvelle banque est ainsi devenue la première du pays à absorber des actions des personnes physiques et des entreprises privées dans son étape préparatoire.

D’après Ma Junlu, recteur adjoint de l’Institut économique de l’université Nankai de Tianjin, la création de la Banque de Bohai répond à la demande de réforme du système bancaire. Malgré la création de banques par actions, les banques d’État occupent quand même la place dominante en Chine. Mais le pays a besoin de banques de petite et moyenne envergure qui offrent des services régionaux.

Un initié au sein de l’Autorité de régulation bancaire de Chine a révélé que la Banque de Bohai est non seulement chargée de redresser l’économie régionale, mais aussi de jouer un rôle expérimental de banque privée.

En février 2004, l’Autorité de régulation bancaire de Chine a publié le document intitulé « Appliquer un accès au marché prudent, encourager l’investissement des capitaux privés et étrangers dans les banques commerciales existantes », exprimant ainsi son espoir d’absorber des capitaux privés et étrangers par la Banque de Bohai et la banque Zheshang. Malgré une attitude assez prudente et des refus avec tact, elle a seulement donné le feu vert aux banques de Bohai et de Zheshang (la 12e banque par actions à l’échelon national créée en 2004 avec un actif total de 1,5 milliard de yuans dont 85 % sont des capitaux privés). La fonction de ces deux banques présagera l’avenir de la banque privée.

« D’une part, nous espérons que des capitaux privés soient investis dans le secteur bancaire ; d’autre part, nous nous inquiétons que ces banques sans maturité perdent leur contrôle sur l'échange et les emprunts liés, et se réduisent à l’état de guichet bancaire des entreprises », a exprimé ce porte-parole.

D’après Yi Xianrong, expert de l’Institut des finances de l’Académie des sciences sociales, la Chine avait ouvert ses établissements financiers aux capitaux privés déjà dans les années 1980. Cependant, il en était résulté des opérations contre les règlements. Les mauvaises créances de la Coopérative de crédit rurale représentaient même 40 %. L’État avait beaucoup dépensé pour sauver les coopératives de crédit urbaines et rurales au bord de la faillite ou sous une grande pression de remboursement. Alors, depuis 1996, le secteur bancaire a fermé la porte aux opérations à l’intérieur du pays afin d’échapper au risque.

Suivant l’adhésion de la Chine à l’OMC, de nouvelles conditions se sont présentées. En 2006, le secteur bancaire de Chine s’ouvrira totalement aux capitaux étrangers, ce qui appelle une deuxième ouverture imminente aux capitaux privés intérieurs. Le temps presse pour que les banques privées se développent. La Banque de Bohai est un essai et sera un moteur.

De nature commerciale, la Banque de Bohai a introduit l’investissement des entreprises privées et des personnes physiques, ce qui correspond à la gestion du marché et exalte la conscience de responsabilité des hauts fonctionnaires et du personnel de la banque. Un établissement financier moderne et performant s’érigera.

Introduire le système et les techniques internationaux avancés

Au cours de la réforme du système financier qui ne cesse de s’approfondir, le secteur bancaire en est la priorité des priorités. Les banques nationales souhaitent améliorer leur gestion à travers la participation des partenaires étrangers tandis que ces derniers ont bien envie du marché bancaire chinois. Actuellement, on compte en Chine 140 établissements financiers étrangers dont la part globale de marché ne représente pourtant que 1,5 %. Le groupe britannique Standard Chartered a fixé son plan de gagner, d’ici 2015, une quote-part de 5 % (3,6 milliards de dollars) sur le marché bancaire chinois en détail, et d’y investir 34 millions de dollars avant 2008 pour établir vingt points en Chine, afin de concurrencer City Bank et HSBC (Hongkong & Shanghai Banking Corporation).

Transport de conteneurs dans le port de Tianjin. Photo: Yang Zongyou

Cette stratégie demande au groupe de coopérer avec une banque chinoise. En 2004, il a transféré ses affaires en Chine à sa filiale hongkongaise, Standard Chartered de Hongkong, et ainsi obtenu les préférences du CEPA (Arrangement pour un partenariat économique plus proche entre la partie continentale de Chine et Hongkong).

Les négociations concernées ont commencé à la fin de 2004. À la fin d’août 2005, Standard Chartered a officiellement confirmé sa participation de 19,99 % à la Banque de Bohai, quota maximal pour un partenaire étranger en Chine. De part l’accord, Standard Chartered de Hongkong, en tant que partenaire étranger unique, occupe trois sièges au sein du conseil d’administration de la nouvelle banque.

S’il existe déjà une collaboration fructueuse dans l’émission de cartes de crédits entre City Bank et la Banque de développement de Pudong, elle se borne au domaine des produits. L’introduction des capitaux étrangers est sans doute une nouvelle expérience dans le secteur financier de la Chine après son adhésion à l’OMC. Actuellement, les banques commerciales nationales retardent encore sur les banques commerciales internationales performantes quant à la structure, la gestion et le système de prévention des risques.

Bryan Sanderson, président de Standard Chartered, considère la coopération avec la Banque de Bohai comme un jalon historique du secteur bancaire de Chine. Elle a fourni un mode d’accès sans précédent aux capitaux étrangers.

Prenant l’exemple de la Banque de Bohai, Ma Junlu, recteur adjoint de l’Institut économique de l’université Nankai a indiqué qu’en introduisant des capitaux étrangers, on introduit également le système et les techniques internationaux modernes et optimise la structure des actions, en quoi consiste la réforme du secteur bancaire.

D’après Ma, le groupe Standard Chartered est venu pour les profits. Sa participation affaiblira les liens entre la Banque de Bohai et le gouvernement, réduira les facteurs administratifs du fonctionnement, et armera la banque de concepts et modes tout nouveaux à l’égard de la crédibilité, de la qualité, de l’envergure et des techniques de gestion, et de la prévention des risques.